Anthropic'ten Akamai'ye 11,6 Milyar Dolarlık Bulut Anlaşması

Anthropic ve Akamai Arasında Dev Bulut Anlaşması

Yapay zeka alanında faaliyet gösteren Anthropic, bulut altyapı sağlayıcısı Akamai ile yedi yıl sürecek ve toplam değeri 11,6 milyar doları bulan yeni bir anlaşma imzaladı. Bu anlaşma, iki şirket arasında Mayıs ayında Bloomberg tarafından bildirilen 1,8 milyar dolarlık anlaşmanın altı katından fazla. Akamai'nin menkul kıymet dosyalamasına göre, bu taahhüt kesin değil; Akamai'nin belirli teslimat ve hizmet kullanılabilirliği gereksinimlerini karşılamasına bağlı ve belirli koşullar altında her iki şirket de anlaşmayı sonlandırabilir. Anlaşma, Akamai'nin tarihindeki en büyük anlaşma olma özelliği taşıyor ve Anthropic'in hesaplama gücü iştahını da gözler önüne seriyor. Şirketin son dönemdeki hamleleri, büyük dil modelleri (LLM) geliştiren laboratuvarların altyapıya ne kadar bağımlı hale geldiğini gösteriyor.

CPU Tabanlı Altyapıya Stratejik Yatırım

Bu anlaşma, yapay zeka altyapısının daha az konuşulan bir köşesine, yani CPU'lara yapılan bir bahis olarak dikkat çekiyor. CPU'lar, kod çalıştırma ve web'de gezinme gibi işleri üstlenen genel amaçlı çipler. Yapay zeka ajanları daha fazla görev üstlendikçe CPU'lara olan talep artıyor, ancak Akamai, Anthropic'in bu çipleri ne için kullanacağını açıklamadı. Akamai, bu anlaşmadan bu yıl gelir elde etmeyecek. Perşembe günü düzenlenen yatırımcı görüşmesinde yöneticiler, 2027'nin ikinci yarısından itibaren 150 milyon ila 300 milyon dolar gelir beklediklerini ve 2028 sonunda yıllık gelirin yaklaşık 1,7 milyar dolara ulaşacağını belirttiler. Kapasiteyi artırmak için Akamai'nin yaklaşık 5,5 milyar dolar harcaması bekleniyor. Ayrıca, bu yılki sermaye harcamalarına bellek gibi bileşenleri önceden satın almak için yaklaşık 1,7 milyar dolar ekliyor. Bu yatırımlar, veri merkezi altyapısının ne kadar sermaye yoğun bir iş olduğunu bir kez daha ortaya koyuyor.

Hisse Senedi Opsiyonu ve Büyüme Potansiyeli

Anlaşmanın bir parçası olarak Akamai, Anthropic'e hisse senedi alma hakkı tanıyan bir varant verdi. Bu varant, 7,7 milyon adi hisseye dönüştürülebilen oy hakkı olmayan imtiyazlı hisseler için ve hisse başına 111,33 dolardan şirketin mevcut hisselerinin yaklaşık %5'ine kadar alım hakkı sağlıyor. Anthropic'in anlaşma kapsamında ilk ödemesini yapmasıyla yaklaşık %2'sinin hak kazanması bekleniyor. Geri kalanı ise Anthropic'in daha fazla harcama yapmasına bağlı. Akamai'nin bulut hizmetlerine taahhüt ettiği her ek 3 milyar dolar, yaklaşık %1 daha hisse açığa çıkarıyor, böylece anlaşma toplamda yaklaşık 20 milyar dolara kadar büyüyebilir. Bu, Akamai'nin bir bulut anlaşmasına ilk kez varant eklediği ve şirket tarihindeki en büyük sözleşme olduğu belirtiliyor. Hisse senedi opsiyonları, tedarikçi-müşteri ilişkilerinde finansal bir teşvik mekanizması olarak öne çıkıyor ve uzun vadeli bağlılığı güçlendiriyor.

Döngüsel Yapay Zeka Anlaşmalarında Yeni Bir Model

Bu varant, yapay zeka anlaşmalarında daha yaygın olan bir modeli tersine çeviriyor: Tedarikçiler (çip üreticileri ve bulut sağlayıcıları) genellikle ürünlerini satın alan yapay zeka laboratuvarlarına doğrudan yatırım yapıyor. Burada ise tedarikçi, müşterisine potansiyel bir hisse veriyor ve bu hisse Anthropic'in Akamai ile harcamaları arttıkça büyüyor. AMD, geçen yıl OpenAI ile benzer bir yapı kullanmış ve varantları çip satın alma kilometre taşlarına bağlamıştı. Anthropic bu tür düzenlemelere yabancı değil. Amazon, Google, Microsoft ve AMD, şirkete çip veya bulut kapasitesi satarken yatırım yapmış veya yapmayı kabul etmişti. CEO Dario Amodei, geçen Aralık ayında The New York Times'a verdiği demeçte, Anthropic'in bu anlaşmalara "diğer bazı oyuncularla aynı ölçekte" katılmadığını söylemişti. Akamai hisseleri, Perşembe günü mesai sonrası işlemlerde %17'ye kadar yükseldi. Bu tür anlaşmalar, yapay zeka ekosisteminde finansal ve stratejik ilişkilerin iç içe geçtiğini gösteriyor.

Neden Önemli?

Bu anlaşma, yapay zeka altyapısında CPU'lara yönelik artan talebi ve bulut sağlayıcılarının bu alandaki rekabetini gözler önüne seriyor. Türkiye'deki teknoloji şirketleri ve yatırımcılar için, yapay zeka modellerinin eğitimi ve çalıştırılması için gereken hesaplama gücünün çeşitlenmesi, yerel bulut ve donanım yatırımları açısından fırsatlar sunabilir. Ayrıca, hisse senedi opsiyonları gibi finansal araçların tedarik zinciri anlaşmalarına entegre edilmesi, yapay zeka ekosistemindeki iş modellerinin evrimini gösteriyor. Türkiye'deki girişimler ve araştırma kurumları, bu tür stratejik ortaklıkları takip ederek kendi altyapı planlamalarını yapabilir ve yapay zeka çağında rekabetçi kalabilir. Özellikle yerli bulut sağlayıcıları ve veri merkezi operatörleri için, CPU ve GPU tabanlı kaynakların dengeli sunumu, gelecekteki müşteri taleplerini karşılamada kritik rol oynayacak. Bu anlaşma, aynı zamanda yapay zeka şirketlerinin altyapıya ne kadar bağımlı hale geldiğini ve tedarikçilerle kurdukları uzun vadeli ilişkilerin stratejik değerini ortaya koyuyor.